2010年中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析及2011年展望

2010年能源經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

    (一)能源需求快速增長(zhǎng)，但能耗強(qiáng)度進(jìn)一步降低。2010年是“十一五”規(guī)劃的收官之年，在國(guó)家應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)和保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子經(jīng)濟(jì)刺激方案和各項(xiàng)政策措施的拉動(dòng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值397983億元，同比增長(zhǎng)10.3%，增速比上年加快1.1個(gè)百分點(diǎn)。三次產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)率分別為4.3%、12.2%和9.5%；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)15.7%，重工業(yè)增長(zhǎng)16.5%，輕工業(yè)增長(zhǎng)13.6%。國(guó)民經(jīng)濟(jì)特別是工業(yè)生產(chǎn)的快速發(fā)展帶動(dòng)能源消費(fèi)快速增長(zhǎng)：全年煤炭表觀消費(fèi)量接近33.9億噸，同比增長(zhǎng)10%；石油的表觀消費(fèi)量為4.49億噸(其中原油4.4億噸)，同比增長(zhǎng)12.3%；天然氣表觀消費(fèi)量1100億立方米，同比增長(zhǎng)20.4%；全年全社會(huì)累計(jì)用電量為41923億千瓦時(shí)(其中線損為2450億千瓦時(shí))，同比增長(zhǎng)14.56%，電力需求彈性為1.4，單位產(chǎn)值用電量同比上升3.9%。

    動(dòng)態(tài)地看，2010年的能源消費(fèi)增幅呈前高后低的態(tài)勢(shì)，除了2月份受春節(jié)因素影響外，能源消費(fèi)量增幅逐月走低。如圖1所示，全社會(huì)用電量增長(zhǎng)率從1月份的40%逐月下調(diào)到12月的3%。導(dǎo)致能源消費(fèi)增幅前高后低的主要原因是2009年的基數(shù)前低后高。此外，2010年下半年國(guó)家加大節(jié)能減排力度，控制能源消費(fèi)的過(guò)快增長(zhǎng)也一定程度降低了能源消費(fèi)增幅。

    盡管能源需求快速增長(zhǎng)，但單位產(chǎn)值的能源消費(fèi)量則有所降低。2010年是實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo)的攻堅(jiān)時(shí)期，為確保實(shí)現(xiàn)能耗強(qiáng)度下降20%的約束性目標(biāo)，政府連續(xù)出臺(tái)了一系列強(qiáng)有力的政策措施以減少能源消耗。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，全年能源消費(fèi)總量為32.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長(zhǎng)5.9%，單位產(chǎn)值能源消費(fèi)量下降4.1%。“十一五”期間能耗強(qiáng)度累計(jì)下降約19.06%，年均下降4%，基本實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)。不過(guò)，我國(guó)的能耗強(qiáng)度仍是世界水平的2.3倍，大約為美國(guó)的3倍，日本的5倍。

    (二)能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，供應(yīng)保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)。2010年，我國(guó)能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)。煤炭產(chǎn)業(yè)加快產(chǎn)業(yè)重組和淘汰落后產(chǎn)能，在產(chǎn)能總量上超過(guò)32億噸，在結(jié)構(gòu)上進(jìn)一步得到優(yōu)化。石油方面，原油產(chǎn)能有所增加，超過(guò)2億噸；油氣管道建設(shè)取得新進(jìn)展，隨著中緬油氣管道工程中國(guó)段開(kāi)工建設(shè)，我國(guó)西南地區(qū)油氣資源陸路通道開(kāi)始打通。

    電力方面，2010年，全國(guó)電力工程建設(shè)完成投資7051億元，比上年降低8.45%，其中，電源工程建設(shè)完成投資3641億元，比上年降低4.26%；電網(wǎng)投資完成3410億元，比上年降低12.53%。

    2010年，水電完成投資791億元，火電1311億元，核電629億元，風(fēng)電891億元。2010年，全國(guó)基建新增發(fā)電設(shè)備容量9127萬(wàn)千瓦，其中，水電1661萬(wàn)千瓦，火電5872萬(wàn)千瓦，核電174萬(wàn)千瓦，并網(wǎng)風(fēng)電1399萬(wàn)千瓦。截至2010年底，全國(guó)發(fā)電設(shè)備容量96219萬(wàn)千瓦，其中，水電裝機(jī)容量21340萬(wàn)千瓦，火電裝機(jī)容量70663萬(wàn)千瓦，核電裝機(jī)容量1082萬(wàn)千瓦，風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量3107萬(wàn)千瓦。

    2010年，全國(guó)基建新增220千伏及以上交、直流輸電線路分別為37140千米和6084千米，新增220千伏及以上變電設(shè)備容量2.58億千伏安。截至2010年底，全國(guó)電網(wǎng)220千伏及以上輸電線路回路長(zhǎng)度、公用變?cè)O(shè)備容量分別為44.27萬(wàn)千米、19.74億千伏安，其中，500千伏等級(jí)線路回路長(zhǎng)度、公用變?cè)O(shè)備容量分別為13.20萬(wàn)千米、6.98億千伏安；750千伏等級(jí)線路回路長(zhǎng)度、公用變?cè)O(shè)備容量分別為7493千米、3660萬(wàn)千伏安。

    (三)能源生產(chǎn)創(chuàng)新高，資源約束進(jìn)一步凸顯。

    能源進(jìn)口增幅都遠(yuǎn)大于能源消費(fèi)量和國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)量的增長(zhǎng)率，除了石油進(jìn)口繼續(xù)保持快速的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)外，煤炭與天然氣也步入大量進(jìn)口的行列。大量的能源進(jìn)口加大了我國(guó)的能源對(duì)外依存度，使能源供應(yīng)安全形勢(shì)進(jìn)一步嚴(yán)峻。當(dāng)前，我國(guó)原油對(duì)外依存度為54%左右，加上成品油進(jìn)口，石油對(duì)外依存度接近55%；煤炭和天然氣對(duì)外依存度分別為4%和15%。

    (四)能源價(jià)格普遍上漲，部分品種出現(xiàn)供需缺口。在強(qiáng)勁等能源需求的帶動(dòng)下，2010年我國(guó)能源價(jià)格普遍上漲。首先，進(jìn)口能源的價(jià)格都出現(xiàn)了較大幅度的上漲：

    煤炭的平均進(jìn)口價(jià)格為103美元/噸，同比上漲22.3%；原有的平均進(jìn)口價(jià)格為565美元/噸(約76.8美元/桶)，同比上漲28.9%；成品油的平均進(jìn)口價(jià)格為605美元/噸，同比上漲31.6%。

    進(jìn)口能源的價(jià)格上漲帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)能源價(jià)格的上漲。煤炭方面，秦皇島5500大卡山西優(yōu)混煤的價(jià)格在最高的時(shí)候突破了800元/噸；主要電廠煤炭的到廠價(jià)格與2009年相比都有較大幅度的上漲，平均每噸煤炭的到廠價(jià)格提高了100元以上，最高的時(shí)期每噸上漲超過(guò)200元。

    石油方面，綜合考慮國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)持續(xù)震蕩上揚(yáng)以及國(guó)內(nèi)油品需求變化趨勢(shì)，2010年我國(guó)對(duì)成油品價(jià)格進(jìn)行了4次調(diào)整：2010年4月14日，成品油價(jià)格每噸均上調(diào)320元；2010年6月1日，汽油、柴油每噸分別下調(diào)230元和220元；2010年10月26日，汽油、柴油每噸分別上調(diào)230元和220元；2010年12月22日，汽油、柴油每噸分別上調(diào)310元和300元。目前調(diào)整后的汽、柴油供應(yīng)價(jià)格顯在強(qiáng)勁的能源需求帶動(dòng)下，2010年國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)快速發(fā)展，能源產(chǎn)量創(chuàng)下新高。原煤產(chǎn)量32.4億噸，同比增長(zhǎng)9%。原油產(chǎn)量2.03億噸，首次突破2億噸大關(guān)，增幅7.1%為今年來(lái)最高增速；原油加工量達(dá)4.23億噸，同比增長(zhǎng)13.4%，創(chuàng)十年來(lái)最高增速；全年汽油產(chǎn)量7675萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.1%，煤油1715萬(wàn)噸，增長(zhǎng)15.3%，柴油1.59億噸，增長(zhǎng)12%。天然氣產(chǎn)量達(dá)967.6億立方米，同比增長(zhǎng)13.5%。發(fā)電量42280億千瓦時(shí)，其中水電6863億千瓦時(shí)，核電768億千瓦時(shí)，風(fēng)電500億千瓦時(shí)，非化石能源發(fā)電量在總發(fā)電量中的比重為19%。

    能源生產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所面臨的資源約束進(jìn)一步凸顯。根據(jù)BP2008年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)可開(kāi)采的煤炭儲(chǔ)量為1145億噸，石油21億噸，天然氣24600億立方米。據(jù)此測(cè)算，我國(guó)煤炭、石油和天然氣的儲(chǔ)采比分別只有35、10和25，分別只有世界平均水平的29%、24%和42%。資源約束給我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)。特別是石油，即使保持現(xiàn)有開(kāi)采規(guī)模，也只夠再開(kāi)采10年，能源瓶頸已近在眼前。

    (五)能源對(duì)外依存度加大，能源安全形勢(shì)進(jìn)一步嚴(yán)峻。2010年我國(guó)能源進(jìn)口量大幅度增長(zhǎng)。全年煤炭進(jìn)口量為16478萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.98%，進(jìn)口額169億美元，同比增長(zhǎng)60.1%；煤炭出口量為1903萬(wàn)噸，同比減少15%；煤炭凈進(jìn)口量1.46億噸，同比增長(zhǎng)41%。原油進(jìn)口量為23931萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.5%，進(jìn)口額1352億美元，同比增長(zhǎng)51.4%；成品油進(jìn)口量為3688萬(wàn)噸，基本與上一年持平，進(jìn)口額223億元，同比增長(zhǎng)31.3%。全年進(jìn)口LNG934萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)75%，首次進(jìn)口管道天然氣44億立分別為每噸7730元和6980元。

    天然氣價(jià)格方面，2010年6月，發(fā)改委對(duì)天然氣出廠價(jià)格進(jìn)行了上調(diào)。發(fā)展改革委將部分油氣田一、二檔氣價(jià)進(jìn)行并軌，取消了價(jià)格“雙軌制”；進(jìn)一步擴(kuò)大價(jià)格浮動(dòng)幅度，允許供需雙方以出廠基準(zhǔn)價(jià)格為基礎(chǔ)，在上浮10%、下浮不限的范圍內(nèi)協(xié)商確定具體價(jià)格。要求各地原則上按照與汽油最高零售價(jià)格不低于0.75∶1的比價(jià)關(guān)系理順車用天然氣價(jià)格，保持車用氣的合理比價(jià)。

    還要求各地結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，合理安排天然氣銷售價(jià)格。隨后天然氣出廠價(jià)格在各地區(qū)紛紛提高，但是11月以來(lái)，發(fā)改委為穩(wěn)定物價(jià)，并考慮國(guó)內(nèi)通脹問(wèn)題可能影響CPI等因素，決定暫緩天然氣價(jià)格上調(diào)。但是天然氣價(jià)格上漲的趨勢(shì)今后將越來(lái)越明顯，以后每年可能上調(diào)5%-8%。

    盡管能源價(jià)格普遍上漲，但并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)能源供需平衡，電力和柴油都存在一定的供需缺口。

    電力的供需缺口主要是由于各地政府為了完成節(jié)能減排的指標(biāo)而采取“拉閘限電”的突擊式行動(dòng)導(dǎo)致的。不過(guò)，即使在多個(gè)省份進(jìn)行拉閘限電、甚至限制居民生活消費(fèi)用電的情況下，2010年全年的用電量增長(zhǎng)率仍高達(dá)14.56%，這反映了電力需求的強(qiáng)勁。當(dāng)然，強(qiáng)勁的電力需求與現(xiàn)有的電價(jià)體系有直接的聯(lián)系。另外，柴油供需缺口是2010能源經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最突出的特征。“柴油荒”反映了現(xiàn)有的成品油定價(jià)體制不能很好地發(fā)揮配置資源的基礎(chǔ)性作用。

    2010年能源經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新問(wèn)題面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和管理好通脹預(yù)期等多種宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，2010年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)最為復(fù)雜的一年，能源行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)一些新問(wèn)題。

    (一)“節(jié)能減排”供給管理力度加大，需求管理有待完善。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)蘇的帶動(dòng)下，能源需求全面恢復(fù)到金融危機(jī)沖擊前的水平并再創(chuàng)新高。與此同時(shí)，節(jié)能減排、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的壓力也空前加大。特別是面臨著實(shí)現(xiàn)“能耗強(qiáng)度下降20%”既定目標(biāo)任務(wù)的艱巨性，國(guó)家采取了一系列政策加大了節(jié)能減排的力度。受此影響，能源消費(fèi)得到一定程度的控制，特別是9月份以來(lái)，能源需求逐步走低，煤炭產(chǎn)量增幅降到10%以下，用電量增幅降至9%以下。當(dāng)然，今年以來(lái)能源增幅前高后低在很大程度上是由于去年不同時(shí)期基數(shù)前低后高。為了剔除受國(guó)際金融危機(jī)影響而導(dǎo)致的2008、2009年能源需求波動(dòng)的影響，把2007年作為基數(shù)分析電力消費(fèi)走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，單月用電量的增幅出現(xiàn)一定程度的下滑，這表明節(jié)能減排政策的實(shí)施特別是突擊式的拉閘限電對(duì)于能源消費(fèi)總量起到一定的作用。

    不過(guò)，當(dāng)前政府控制能源消費(fèi)總量的做法主要采取控制能源總量的做法，屬于供給管理。比如，通過(guò)拉閘限電來(lái)控制電力消費(fèi)量的過(guò)快增長(zhǎng)。供給管理政策實(shí)際上并沒(méi)有真正改變能源需求，雖然在短期內(nèi)控制了能源消費(fèi)總量，但卻沒(méi)有控制能源需求總量，而只是通過(guò)行政手段制造了供需缺口。這種方式治標(biāo)不治本，一方面，強(qiáng)大的需求總是會(huì)通過(guò)各種市場(chǎng)途徑來(lái)尋求供給，使得政府政策的執(zhí)行效果大打折扣；另一方面，管理政策一旦松動(dòng)，能源消費(fèi)總量和能耗強(qiáng)度必然反彈。

    節(jié)能減排、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)，光靠控制能源供給總量難以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，需要供給和需求管理雙管齊下，無(wú)其是加強(qiáng)需求管理，調(diào)節(jié)能源需求總量。其中，最為根本的在于理順能源價(jià)格，建立能夠充分反映市場(chǎng)供求狀況、資源稀缺程度、環(huán)境損害成本以及社會(huì)承受能力的能源價(jià)格體系，運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制來(lái)調(diào)節(jié)能源需求。只有這樣，才能切實(shí)激勵(lì)企業(yè)改進(jìn)技術(shù)和設(shè)備、提高管理水平以提高能源使用效率，才能切實(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

    (二)“柴油荒”蔓延，成品油定價(jià)機(jī)制有待理順。2010年10月以來(lái)我國(guó)多座城市正在遭遇一場(chǎng)前所未有的“柴油荒”，這是2010年能源經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最突出的特征。此次柴油的供需缺口是多種因素共同起作用的結(jié)果，包括：(1)國(guó)際油價(jià)持續(xù)高位震蕩，價(jià)格倒掛，地方煉油廠煉油成本增加，利潤(rùn)減少，生產(chǎn)積極性下降，出現(xiàn)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。(2)9、10兩個(gè)月國(guó)內(nèi)秋收、捕魚(yú)，農(nóng)用使得柴油消耗量大增；(3)社會(huì)上出現(xiàn)囤油投機(jī)，成品油隱性消費(fèi)顯性化；(4)國(guó)內(nèi)部分煉廠七、八、九這3個(gè)月曾出現(xiàn)大規(guī)模檢修，以致供應(yīng)減少；(5)部分地區(qū)為完成節(jié)能降耗指標(biāo)開(kāi)始實(shí)施大面積拉閘限電，企業(yè)不惜重金購(gòu)買柴油發(fā)電機(jī)保障機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)，發(fā)電用柴油需求激增，等等。上述各種因素的綜合作用導(dǎo)致了柴油市場(chǎng)的供不應(yīng)求，不過(guò)這些都不是根本原因，其根本原因在于成品油管理體制無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，特別是成品油定價(jià)機(jī)制不能及時(shí)準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)供需關(guān)系的變化，價(jià)格杠桿失去其調(diào)節(jié)供需的作用，無(wú)法做到資源的優(yōu)化配置。

    實(shí)際上，繼2 0 0 9年成品油供過(guò)于求之后，2010年上半年我國(guó)成品油表觀消費(fèi)量為10963萬(wàn)噸，而成品油產(chǎn)量已達(dá)1.22億噸。來(lái)自海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度成品油出口2102萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.4%，其中9月份成品油出口209萬(wàn)噸，柴油出口36.81萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25.3%。去年前9個(gè)月成品油產(chǎn)量增幅明顯，中石油、中石化兩大集團(tuán)為了消化庫(kù)存，完成季度銷售任務(wù)，拼命加大出口，不斷向商務(wù)部申請(qǐng)?jiān)黾映善酚统隹谂漕~，甚至不惜低價(jià)出口。那么，為什么柴油就從前9個(gè)月的加大出口消化庫(kù)存，轉(zhuǎn)向到處油荒呢？其背后的根本原因在于石油行業(yè)的價(jià)格管理體制。

    第一，根據(jù)當(dāng)前試行的《石油價(jià)格管理辦法》規(guī)定，當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)原油連續(xù)22個(gè)工作日移動(dòng)平均價(jià)格變化超過(guò)4%時(shí)，可相應(yīng)調(diào)整國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格，這種滯后的價(jià)格自動(dòng)調(diào)整機(jī)制催生了囤積居奇的行為，幾乎每一次臨近成品油價(jià)格調(diào)整窗口打開(kāi)前，都會(huì)有人囤積柴油以獲利。第二，滯后的價(jià)格調(diào)整使得煉油企業(yè)缺乏在需求高峰期加大供給力度的激勵(lì)。第三，零售價(jià)格管制使得價(jià)格不能根據(jù)市場(chǎng)需求的變化而調(diào)整，不能通過(guò)價(jià)格杠桿來(lái)有效調(diào)節(jié)需求。第四，價(jià)格倒掛，進(jìn)口商進(jìn)口積極性下降，不能有效利用國(guó)際資源調(diào)劑國(guó)內(nèi)緊缺。

    由此可見(jiàn)，解決柴油荒的根本出路在于深化成品油管理體制改革，進(jìn)一步完善成品油定價(jià)機(jī)制，充分發(fā)揮價(jià)格機(jī)制調(diào)節(jié)供需、有效配置資源的作用。另外，應(yīng)該改革成品油進(jìn)口配額制度，放寬進(jìn)口限制，更好地利用國(guó)外資源來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)的供需。

    2011年能源經(jīng)濟(jì)形勢(shì)展望

    (一)能源需求仍將快速增長(zhǎng)，但增速可能回落。2011年是“十二五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，各地發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性都比較高，會(huì)帶動(dòng)投資需求的增長(zhǎng)，2010年新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資增長(zhǎng)較快，也預(yù)示明年投資增長(zhǎng)后勁較足。另外，居民收入水平的快速增長(zhǎng)以及政府提高居民收入、促進(jìn)消費(fèi)的一系列措施將會(huì)促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)率保持甚至略快于2010年的水平?？傮w上看，2010年國(guó)民經(jīng)濟(jì)將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的勢(shì)頭。不過(guò)，隨著4萬(wàn)億投資的退出，以及管理通貨膨脹，財(cái)政金融政策的調(diào)整，從緊的土地政策、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策等將抑制投資需求，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩將抑制投資需求過(guò)快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2011年投資增長(zhǎng)率將略低于2010年的水平。另外，受發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)疲軟、勞動(dòng)力成本上升和美元持續(xù)貶值的影響，中國(guó)出口增長(zhǎng)將會(huì)明顯回落。由此判斷2011年的GDP增長(zhǎng)率會(huì)低于2010年的水平，預(yù)計(jì)為9.5%。

    今年是“十二五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，各地區(qū)為實(shí)現(xiàn)“十一五”規(guī)劃中的能耗強(qiáng)度下降20%的目標(biāo)而關(guān)停的生產(chǎn)能力將重新開(kāi)工生產(chǎn)，相對(duì)于2010年第4季度，預(yù)計(jì)上半年能耗強(qiáng)度將會(huì)有一定程度的反彈。不過(guò)，基于“十一五”能耗強(qiáng)度目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中的一系列問(wèn)題，“十二五”期間各級(jí)政府在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，將更加注重具有長(zhǎng)期效應(yīng)的節(jié)能減排措施。根據(jù)“十二五”期間能耗強(qiáng)度降低17%左右的目標(biāo)，如果分解到每一年，年均能耗強(qiáng)度需要下降3.6%，但是，考慮到開(kāi)局之年，預(yù)計(jì)2011年單位GDP的能源消費(fèi)量將下降3.3%，全年能源消費(fèi)總量約為34.45億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長(zhǎng)6%?？紤]到2010年四季度的能源需求受到一定程度的抑制，2011年四季度的能源需求增幅將出現(xiàn)一定程度的“翹尾”現(xiàn)象。預(yù)計(jì)2011年全社會(huì)用電量為4.6萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.5%，電力需求彈性回落到1左右；煤炭消費(fèi)量將超過(guò)35億噸，原油消費(fèi)量為4.6億噸左右，天然氣消費(fèi)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，消費(fèi)總量預(yù)計(jì)將達(dá)到1300億立方米。

    (二)能源供需總體平衡，中部地區(qū)可能偏緊。“十一五”期間，能源行業(yè)固定資產(chǎn)投資一直保持較快增長(zhǎng)，煤炭、電力、成品油等主要能源產(chǎn)品新增產(chǎn)能持續(xù)較快增加。2010年底我國(guó)總裝機(jī)容量已經(jīng)達(dá)到9.6億千瓦，為國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民生活的用電需求提供了足夠的裝機(jī)容量保障，制約電力供給的主要因素是電煤的有效供給問(wèn)題。隨著煤炭價(jià)格逐步與國(guó)際煤炭市場(chǎng)價(jià)格接軌，澳大利亞、印尼和南美一些主要煤炭出口國(guó)和企業(yè)逐步加大對(duì)中國(guó)的煤炭出口量，成為國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)的有效補(bǔ)充。油氣方面，近年來(lái)我國(guó)加大了油氣戰(zhàn)略通道建設(shè)、煉油能力建設(shè)和油氣儲(chǔ)備建設(shè)，為滿足油氣需求提供了保障。近年來(lái)我國(guó)能源行業(yè)的發(fā)展為滿足日益增長(zhǎng)的能源需求提供了強(qiáng)有力的保障，2011年能源供需形勢(shì)總體平穩(wěn)。

    不過(guò)，從區(qū)域方面看，在能源供需總體平衡的同時(shí)，局部地區(qū)的能源供需形勢(shì)仍然偏緊。隨著東部地區(qū)勞動(dòng)力成本的提高、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，2011年乃至“十二五”期間，東部地區(qū)的制造業(yè)會(huì)加快向中西部轉(zhuǎn)移，而我國(guó)能源資源主要集中在西部地區(qū)，已有的能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要服務(wù)于東部發(fā)達(dá)地區(qū)的用能需求。因此，需要密切關(guān)注中部地區(qū)的能源需求走勢(shì)。

    (三)能源價(jià)格呈上漲趨勢(shì)，輸入性通脹壓力加大。能源價(jià)格的“歷史欠賬”和強(qiáng)勁的能源需求將推動(dòng)能源價(jià)格繼續(xù)上漲，特別是隨著進(jìn)口能源所占比重的提高，受極端天氣、中東北非政局動(dòng)蕩和美元貶值的影響，進(jìn)口能源價(jià)格的上漲將帶來(lái)輸入性通脹壓力。

    煤炭方面，2011年是“十二五”的開(kāi)局之年，發(fā)展經(jīng)濟(jì)將是各級(jí)政府的主旋律，國(guó)家節(jié)能減排的力度也將會(huì)有所松動(dòng)，由此將帶動(dòng)煤炭需求的增加。而在供給方面，煤炭企業(yè)重組的進(jìn)一步推進(jìn)和淘汰落后產(chǎn)能的進(jìn)一步實(shí)施將會(huì)減緩煤炭產(chǎn)能的增加速度。由此判斷今年煤炭價(jià)格看漲。國(guó)際煤炭價(jià)格的上漲也將推高國(guó)內(nèi)煤價(jià)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，能源需求也逐步復(fù)蘇，特別是亞洲新興市場(chǎng)煤炭需求持續(xù)旺盛將推動(dòng)國(guó)際煤炭價(jià)格逐步上漲。另外，美國(guó)實(shí)行量化寬松的貨幣政策會(huì)導(dǎo)致美元貶值，從而導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的煤炭進(jìn)口價(jià)格上漲，這會(huì)進(jìn)一步減少煤炭的進(jìn)口需求而推高國(guó)內(nèi)價(jià)格。將于2012年7月開(kāi)始增收的澳大利亞資源稅一旦正式形成最終方案，這種以成本轉(zhuǎn)移為目標(biāo)的煤價(jià)上漲可能會(huì)提前來(lái)臨，預(yù)計(jì)在2011年下半年就有可能開(kāi)始產(chǎn)生效應(yīng)。國(guó)際煤價(jià)在2011-2012年存在超預(yù)期上漲的可能，而在中國(guó)進(jìn)口量維持高位的背景下，國(guó)際煤價(jià)上漲很容易傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)。

    在煤炭市場(chǎng)價(jià)格看漲的背景下，電煤價(jià)格面臨較大的上漲壓力。盡管國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)明確要求2011年重點(diǎn)電煤合同價(jià)格維持上年的水平，不得以任何形式變相漲價(jià)。不過(guò)在煤炭產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步趨于市場(chǎng)化的條件下，煤炭行業(yè)國(guó)家限價(jià)令的效果并不明顯。比如，2008年6月和8月，國(guó)家發(fā)改委曾連續(xù)兩次限制煤炭銷售價(jià)格，直至2009年1月解除煤炭限價(jià)令，從效果來(lái)看，這兩次限價(jià)均未能抑制煤價(jià)上漲。由于現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)比較高，賣給市場(chǎng)比賣給合同電企更賺錢，所以煤炭企業(yè)經(jīng)常以生產(chǎn)、安全原因來(lái)減少重點(diǎn)合同煤的供應(yīng)，使得發(fā)電企業(yè)只能采購(gòu)高價(jià)市場(chǎng)煤。另外，在價(jià)格限制下，煤炭企業(yè)供應(yīng)給電力企業(yè)的電煤質(zhì)量也得不到保證。過(guò)高的市場(chǎng)煤價(jià)使得煤電雙方的分歧不斷加深，從而導(dǎo)致電煤供應(yīng)難以保障。基于此，我們判斷2011年的重點(diǎn)電煤合同實(shí)際執(zhí)行價(jià)格將會(huì)在2010年的基礎(chǔ)上上調(diào)30/噸左右。如果屆時(shí)電價(jià)不能得到有效疏導(dǎo)，火電企業(yè)的虧損面有可能進(jìn)一步擴(kuò)大，電力價(jià)格上漲壓力較大。

    石油方面，美、日、歐發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和新興經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展將使國(guó)際石油需求保持小幅增長(zhǎng)，而中東、北非產(chǎn)油國(guó)局勢(shì)動(dòng)蕩將在一定程度上影響原油供給，加上美國(guó)實(shí)行量化寬松的貨幣政策引致的美元貶值將使國(guó)際油價(jià)進(jìn)一步走高。由于中國(guó)當(dāng)前的原油對(duì)外依存度已經(jīng)達(dá)到54%，國(guó)際油價(jià)走高將進(jìn)一步加大國(guó)內(nèi)油價(jià)上調(diào)壓力。

    天然氣方面，隨著價(jià)格較高的境外天然氣供給量的增加，國(guó)內(nèi)天然氣也面臨較大的上漲壓力。一方面，天然氣出廠價(jià)格會(huì)逐步提高以逐步趨向進(jìn)口天然氣價(jià)格；另一方面，由于通貨膨脹壓力，去年在天然氣出廠價(jià)格已經(jīng)上調(diào)后終端價(jià)格暫緩調(diào)整，這給今年的天然氣終端使用價(jià)格上漲造成較大壓力。